flux RSS
Affaires électroniques.Valeurs mobilières
| International | Lois canada | Lois étrangères | Règlements Canada | Règlements étrangers | Organismes d’auto-réglementation | Doctrine canada | Doctrine étrangère | Autres références |
Lectures choisies
AVIS 11-201 relatif à la transmission de documents par voie électronique (13/02/2003)
BOURSE DE TORONTO, Electronic Communications Disclosure Guidelines (anglais) / Principes directeurs : Communications par moyens électroniques (français)
SARBANES OXLEY ACT, 2002 (États Unis)
RÈGLEMENT 2002/1606/CE du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales (Union Européenne)
AREWA (O.), « Securities Regulation of Private Offerings in the Cyberspace Era : Legal Translation, Advertising and Business Context (Cybersecurities Symposium) », (2006), University of Toledo Law Review, Vol. 37, 331
INTERNATIONAL ORGANISATION OF SECURITIES COMMISSIONS (IOSCO), Report on Securities Activity on Internet III,2003
INTERNATIONAL ORGANISATION OF SECURITIES COMMISSIONS (IOSCO), Report on Securities Activity on Internet II, 2001
INTERNATIONAL ORGANISATION OF SECURITIES COMMISSIONS (IOSCO), Impact of the Internet on the Functioning and Regulation of Markets, 2001
INTERNATIONAL ORGANISATION OF SECURITIES COMMISSIONS (IOSCO), Report on Securities Activity on Internet, 1998
WORLD BANK, Electronic Finance : Reshaping the Financial Landscape Around the World, 2000
ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPEMENT (OECD), Cross-Border Trade in Financial Services : the Implications of Electronic Finance, 2001
INTERNATIONAL ASSOCIATION OF INSURANCE SUPERVISORS (IAIS), Principles on the Supervision of Insurance Activities on the Internet, 2004
LOI sur les valeurs mobilières, L.R.Q., c. V-1.1 (Québec)
SECURITIES ACT, R.S.O. 1990, c. S.5 (Ontario)
SECURITIES ACT, R.S.A. 2000, c. S-4 (Alberta)
SECURITIES ACT, [RSBC 1996] CHAPTER 418 (British Colombia)
SARBANES OXLEY ACT, 2002 (États Unis)
ELECTRONIC SIGNATURES IN GLOBAL AND NATIONAL COMMERCE ACT, 2000 (États Unis)
RÈGLEMENT 2002/1606/CE du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales (Union Européenne)
DIRECTIVE 2003/6/CE du 28 janvier 2003 sur les opérations d’initiés et les manipulations de marché (abus de marché) (Union Européenne)
DIRECTIVE 2002/65/CE du 23 septembre 2002 concernant la commercialisation à distance de services financiers auprès des consommateurs (Union Européenne)
DIRECTIVE 1999/93/CE du 13 décembre 1999 sur un cadre communautaire pour les signatures électroniques (Union Européenne)
LOI n° 2003-706 du 1er août 2003 de sécurité financière (France)
FINANCIAL SERVICES AND MARKETS ACT 2000 (Royaume Uni)
ELECTRONIC COMMUNICATIONS ACT 2000 (Royaume Uni)
AVIS 11-201 relatif à la transmission de documents par voie électronique (13/02/2003)
AVIS 47-201 relatif aux opérations sur titres à l’aide d’Internet et d’autres moyens électroniques (25/01/2002)
INSTRUCTION GÉNÉRALE 51-201 : Lignes directrices en matière de communication de l’information (09/07/2002)
INSTRUCTION COMPLÉMENTAIRE 55-102 : Système électronique de déclaration des initiés (SEDI)
NORME CANADIENNE 13-101 sur le système électronique, de données, d’analyse et de recherche (SEDAR) (2006)
NORME CANADIENNE 55-102 sur le système électronique de déclaration d’initiés (SEDI)
RÈGLEMENT sur les valeurs mobilières, R. Q. c. V-1.1, r.1
RÈGLEMENT 52-111 sur les rapports sur le contrôle interne à l’égard de l’information financière
RÈGLEMENT 52-109 sur l’attestation de l’information présentée dans les documents annuels et intermédiaires des émetteurs, R.Q. c. V-1.1, r.0.001
RÈGLEMENT 52-108 sur la surveillance des vérificateurs, R.Q. c. V-1.1, r. 0. 4
Autorités étrangères de régulation
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Commission Guidance to Broker-Dealers on the Use of Electronic Storage Media under the Electronic Signatures in Global and National Commerce Act of 2000 with Respect to Rule 17a-4(f), [Release no 34-44238], 2001 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Electronic Recordkeeping by Public Utility Holding Companies, [Release no 35-27404, File no S7-07-01], 2001 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Report of Examinations of Day Trading Broker-Dealers, 2000 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), On-Line Brokerage : Keeping Apace of Cyberspace, 1999 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Regulation of Exchanges and Alternative Trading Systems, [Release No. 34-39884], 1998 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Use of Internet Web Sites To Offer Securities, Solicit Securities Transactions, or Advertise Investment Services Offshore, [Release no 33-7516 ], 1998 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Report to the Congress : Impact of Technology on Securities Markets, 1997 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Rulemaking for the EDGAR System, [Release no 33-7427, File no S7-28-96], 1997 (États-Unis)
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), Use of Electronic Media by Broker-Dealers, Transfer Agents, and Investment Advisers for Delivery of Information ; Additional examples under the Securities Act of 1933, Securities exchange Act of 1934, and Investment Company Act of 1940, [Release no 33-7288, File No. S7-13-96], 1996 (États-Unis)
AURORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), Transposition de la directive transparence dans le règlement général de l’AMF : les obligations d’information périodique des sociétés et les nouvelles modalités de diffusion et d’archivage de l’information réglementée, 2007 (France)
AURORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), Détection et traitement des ordres inhabituels passés par Internet : synthèse des pratiques (articles 9 de la décision numéro 99-07 du Conseil des marchés financiers), 2004 (France)
AURORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), Recommandation n° 2000-02 relative à la diffusion d’informations financières sur les forums de discussion et les sites internet dédiés à l’information ou au conseil financier, 2000 (France)
AURORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), Décision générale n° 99-07 du CMF relative aux prescriptions et recommandations pour les prestataires de services d’investissement offrant un service de réception-transmission ou d’exécution d’ordres de bourse comportant une réception des ordres via Internet, 1999 (France)
AURORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), Recommandation n° 99-02 relative à la promotion ou la vente de produits de placement collectif ou de services de gestion sous mandat via internet, 1999 (France)
AURORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), Recommandation n° 98-05 relatives à la diffusion sur internet d’informations financières par les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé, 1998 (France)
FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (FSA), Treatment of material on overseas Internet World Wide Web sites accessible in the UK but not intended for investors in the UK, 1998 (Royaume Uni)
FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (FSA), The Transformation of Financial Services Regulation : Facing up to Markets Without Borders, 2000 (Royaume Uni)
Organismes d’auto-Réglementation (OAR)
BOURSE DE TORONTO, Electronic Communications Disclosure Guidelines (anglais) / Principes directeurs : Communications par moyens électroniques (français).
NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE), NYSE Information Memo 98-03, New Rules - Supervision and Review of Communications with the Public
NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE), NYSE Rule 472 (Communications with the Public)
EURONEX, Placing Orders via Internet
EURONEX, Stock Prices on the Internet
ANAND (A. I.), « A Comment on “Internet-based securities offerings by small and medium-sized enterprises : attractions and challenges” », (2001), 35 Can. Bus. L.J., 274
ANAND (A. I.), « Securities Law in the Internet Age : Is "Regulating by Analogy" the Right Approach ? », (2001), 27 Queen’s L.J., 129
BAYNE (C. M.) & TABER (G.), « Canadian court rules online brokerage disclaimer unenforceable », (2003), 3 Internet & E-Com. L. Can., 94
CHAUHAN (J.), « Online dispute resolution systems : exploring e-commerce and e- securities », (2003), 15 Windsor Rev. Legal & Social, 99-111
CHTANEVA (A.), « Alternative Trading Systems : Impact of Technology on Securities Market Structure », (2001) 17 Banking & Finance Law Review, 341
CHTANEVA (A.), « Investing Online : Concerns about the Evolving Use of the Internet as an Investment Tool in the Secondary Market Context », (2001), Lex Electronica 1, Vol. 7, no 1
CIOCILTEU (A.) et LEVINE (M.), « La nouvelle vague : émission de titres et diffusion de documents relatifs aux sociétés ouvertes sur internet », Valeurs mobilières Lapointe Rosenstein
FAST (G. J.), « Financial services intermediaries and the Internet », (1999), 8 Directions, no 5, 9 (2)
FRANKEL (T.), « The Internet, Securities Regulation, and Theory of Law », (1999), 73 Chi.-Kent L. Rev.
FREEDMAN (B. J.), « Internet presents challenge to securities regulators », (2001), 20 Lawyers Wkly., no 37, 13
FREEDMAN (B. J.), « Internet securities regulation : electronic documents », (2003), 4 Internet & E-Com. L. Can., 25
FREEDMAN (B. J.), « Securities regulation and the Internet », (2000), 9 Directions, no 4, 12 (3)
GAHTAN (A.), « Securities disclosure in Cyberspace », (1999), 10 L. Times no 10, 5 (2)
GILLEN (M.) & ONG (J.), « Internet websites and securities law liability concerns », (2000), 20 Lawyers Wkly., no 15, 11
MCINTYRE (D.), « Regulatory initiatives relating to trading securities on the internet », (1999), 3 Info. & Tech. L., 6
MUCALOV (J.), « Internet transforming securities law worldwide », (1998), 8 Lawyers Wkly., no 24, 8
RAMLALL (V.), « Securities regulation comes to Internet roadshows », (2000), 20 Lawyers Wkly., no 14, 14 (2)
ROUSSEAU (S.), « Émission et transaction des valeurs mobilières sur Internet », in GAUTRAIS (V.) (Dir.), Droit du commerce électronique, Thémis, Montréal, 2002, p. 213
ROUSSEAU (S.), « Internet-based Securities Offerings by Small and Medium-sized Enterprises : Attractions and Challenges », (2001), Canadian Business Law Journal, n° 35
SINCLAIR (G.), « Internet direct public offerings : new opportunities for small business capital finance », (2000), 27 Man. L.J., 297
TRAINOR (J.), « The Internet direct public offering : establishing trust in a disintermediated capital market », (2003), 2 Can. J. L. & Tech., 1, n° 47
TREMBLAY (E. M.), The Impact of Internet on the Canadian securities market, offering process and regulations and appropriate regulatory and enforcement procedures, Mémoire, Montréal, 2000
TURNER (F. J.) & RODAL (S.), « The Proposal for the Regulation of Alternative Trading Systems in Canada and the Market Response », (2000)1188 PLI/Corp, 513
États-Unis
AHDIEH (R. B.), « Law’s Signal : A Cueing Theory of Law in Market Transition », (2004), Southern California Law Review, Vol. 77, no 2, 215-306
AREWA (O.), « Securities Regulation of Private Offerings in the Cyberspace Era : Legal Translation, Advertising and Business Context (Cybersecurities Symposium) », (2006), University of Toledo Law Review, Vol. 37, 331
BLACK (B. S.), « Information Asymmetry, The Internet and Securities Offerings », (1998), Journal of Small and Emerging Business Law, Vol. 2, 91
BLAKE (R. C.), « Advising Clients on Using the Internet to Make Offers of Securities in Offshore Offerings », (1999), Business Lawyer, Vol. 55, no 1
CHOI (S. C.), « Gatekeepers on the Internet : Rethinking the Regulation of Small Business Capital Formation », (1998), 2 Small & Emerging Bus. L. 27
COFFEE (J. C.), « Brave New World ? : The Impact of the Internet on Modern Securities Regulation » (1997), 52 Bus. Lawyer 1195
CUDAHY (H. R.) & HENDERSON (W. D.), « From Insull to Enron : Corporate (Re) Regulation after the Rise and Fall of Two Energy Icons », (2005), Energy Law Journal, Vol. 25, no 1, 35-110
EDDY (B. C.), « Internet Road Shows : It’s Time to Open the Door for the Retail Investor », (2000), Journal of Corporation Law, Vol. 25, no 4
FRANCA (A.F.), « Legal Aspects of Internet Securities Transactions », (1999), 5 B.U. J. Sci. & Tech. L. 4, 20-22
GALLAGHER (D. M.), « Move over Tickertape, Here Comes the Cyber-exchange : the Rise of Internet-based Securities Trading Systems », (1998), 47 Cath. Univ. L. R., 1009
GARRIE (D. B.) & AMSTRONG (M. J.), « Electronic Discovery and the Challenge Posed by the Sarbanes-Oxley Act », (2005), UCLA Journal of Law and Technology
GRUNDFEST (J. A.), « The Future of United States Securities Regulation in an Age of Technological Uncertainty », (2000), Stanford University
HUDAK (D.) & WAGNER (G.), « Electronic Communication Networks : Equity Trading for the Masses », (2000), Telecommunication Management, 7, 90-786
HULTMARK (C.), RAMBERG (C.) & KUNER (C.), Internet Marketplaces : The Law of Auctions and Exchanges Online, (2003) Oxford University Press, Oxford
HURT (C.), « Regulating Public Morals and Private Markets : Online Securities Trading, Internet Gambling and the Speculation Paradox », (2005), Boston University Law Review, Law School Legal Studies Paper. no 06-07
HURT (C.), « What Google Can’t Tell Us about Internet Auctions (And What It Can) », (2006), University of Toledo Law Review
ISIMBABI (M. J.), « Internet Stocks : Value-Drivers, Market Irrationality, and Mispricing an Overview of the Emerging Empirical Research Evidence », (2003), Capital Researchers
JOHNSON (M. F.), KASZNIK (R.) and NELSON (K.) , « The Impact of Securities Litigation Reform on the Disclosure of Forward-Looking Information by High Technology Firms », (2006), Journal of Accounting Research
LANGEVOORT (C. D.), « Taming the Animal Spirits of the Stock Markets : A Behavioral Approach to Securities Regulation », (2002), Northwestern University Law Review
LANGEVOORT (D.), « Information Technology and the Structure of Securities Regulation », (1985), 98 Harv. L. Rev. 747
MAHONEY (P. G.), « Technology, Property Rights in Information, and Securities Regulation », (1997), Washington University Law Quarterly Symposium on Electronic Technology and Securities Regulation, Vol. 75, no 2
MCANDREWS (J.) & STEFANDIS (C.), « The Emergence of Electronic Communications Networks in the U.S. Equity Markets » (2000), 6, Economic and Finance, 12
MILLER (S.), COLEY (E.) and O’BRIEN (W.), « Tethering Technology : the SEC’s Market Structure Concept », (1997), Insights, 1, no 9
MISHKIN (F. S.) and STRAHAN (P. E.), « What Will Technology Do to Financial Structure ? », (1999), NBER Working Paper no W6892, Columbia Business School and Boston College
MOON (J. G.), « The Dangerous Territoriality of American Securities Law : A Proposal for an Integrated Global Securities Market », (2000), Northwestern Journal of International Law & Business, Vol. 21, no 131
ROBERTSON (R.), « Personal Investing in Cyberspace and the Federal Securities Laws », (1996), 23 Sec. Reg. L.J. 347
SIDAK (J. G.), « The Failure of Good Intentions : the WorldCom Fraud and the Collapse of American Telecommunications after Deregulation », Yale Journal on Regulation, Vol. 20, no 2, 207-267
SOLOMAN (L.D.) & CORSO (L.), « The Impact of Technology on the Trading of Securities : The Emerging Global Market and the Implications for Regulation », (1991), 24 John Marshall L. Rev., 299, 303
SONG (W. L.), « Financial Infrastructure, Underwriter Reputations, and Securities Fraud », (2003), Louisiana State University, Working Paper Series
SVAHN (S.), « Greater Investor Outreach at the Click of A Mouse : Internet and Closed-Circuit Roadshows Should Reach Retail Investors », (1999), 65 Brook. L. Rev. 249, 250-251
THOMPSON (A. R.), « Taming the Frontier ? : an Evaluation of the SEC’s Regulation of Internet securities Trading Systems », (1999) Columb. Bus. L. R., 165
WALLMAN (S. M.), « Information Technology & the Securities Market. The Challenge for Regulators », (1998), The Brookings Review, Vol. 16, no 1
France
ASSOCIATION NATIONALE DES SOCIÉTÉS PAR ACTIONS, « Observations présentées par l’ANSA sur la consultation de place de la COB relative aux sites Internet consacrés à l’information financière et aux forums de discussion », Bulletin de l’Association Nationale des Sociétés par Actions (ANSA), n° 3052, 2000
BALENÇON (C.) et CORNILLAUT (J. P.), « Contrôle de la réception d’ordres par internet », Revue mensuelle du Conseil des Marchés Financiers (CMF), n° 35, 2001
BARBIÈRI (J. F.), « Nouvelle 8e directive « concernant les contrôles légaux des comptes annuels et des comptes consolidés » : réflexions liminaires », Bulletin Joly Sociétés, n° 10, 2006, p. 1183
BERNHEIM (Y.), « Les recommandations de la COB, pour l’arrêté des comptes 2000 », Option Finance, n° 625, 2001
BRAHMI (A.), « La reconnaissance de la preuve électronique a-t-elle épuisé la question de la dématérialisation », LPA, 19 février 2002 n° 36, p. 4
CAFFARD (C.), « Online brokers lead the way for French internet finance », International Financial Law Review (IFLR), n° 3, 2001
CEVLOVSKY (I.) et ALLEMAND (F.), « Le contrôle légal des comptes dans l’union européenne : évolution et mutation suite aux affaires Enron, Parmalat et Ahold », LPA, n° 184, 2005, p. 3
CHAZOULE (O.), La Cyber-Bourse, Seuil, Paris, 2001
COB, « Discours d’introduction de Gérard Rameix : Les Xèmes entretiens de la COB-Mardi 21 novembre 2000 : Une nouvelle régulation pour une économie nouvelle : Quels enjeux ? Quels changements ? », Bulletin mensuel COB, n° 351, 2000
COB, « L’investisseur et le courtage en ligne : Guide pédagogique », Bulletin mensuel COB, n° 349, 2000
COB, « Synthèses des réponses apportées à la consultation de place sur la recommandation numéro 2000-02 relative à la diffusion d’informations financières sur les forums de discussion et les sites internet dédiés à l’information ou au conseil financier », Bulletin mensuel COB, n° 351, 2000
COB, « Les règles applicables au fonctionnement des forums boursiers sur l’internet », Bulletin mensuel COB, n° 359, 2001
CUZACQ (N.), « Synopsis des récentes réformes législatives relatives au droit des marchés financiers », Gazette du Palais, n° 299, 2002, p. 2
DAVID (R.), « La protection du donneur d’ordre agissant via Internet est-elle renforcée », Bulletin Joly Bourse, n° 3, 2004, p. 280
DESIRÉ (C.), « La distribution des services financiers sur Internet aux États-Unis », Revue Banque, 1998, n° 598
GARANCE (M.), « La Commission des opérations de bourse et l’internet », Revue de Droit de l’Informatique et des Télécoms (DIT), n° 4, 1999
GIZARD (B.), « La bourse en ligne et la protection des donneurs d’ordre », Droit des sociétés, n° 2, 2001
GRANIER (T.) et JAFFEUX (C.), Internet et transactions financières, Economica, Paris, 2002
GRANIER (T.), « La commercialisation à distance de services financiers auprès des consommateurs : une rencontre entre droit de la consommation et droit financier », Bulletin Joly Bourse, n° 1, 2006, p. 7
GRANIER (T.), « La publicité et le démarchage des produits financiers par internet », Droit 21, 2001
GRYNBAUM (L.) : « Ordres boursiers par Internet : la société de bourse tenue d’une obligation de renseignement au profit de son client », Communication Commerce Électronique, n° 1, 2006
JACOB (J.) et JACOB (B.), « La diffusion en ligne d’informations », Option Finance, n° 729, 2003
JACQUEMYNS (L. R.) et VERBIEST (T.), « L’offre de services et produits financiers sur Internet », RDAI, 2000, n° 1, p. 3 et s.
JEAN (S. G.), « Les activités financières et Internet », Les Petites Affiches, n° 224, 1999
LAMY DROIT DU FINANCEMENT, « Internet et placement financiers : des alliés sous surveillance », Lamy droit du financement, n° 102, 1999
LECUYER (H.), « A propos de la décision de l’Autorité des Marchés Financiers du 3 mai 2005 ou l’électronique au soutien du financement des PME », Communication commerce électronique, n° 1, 2006, p. 37
LECUYER (H.), « Exécution d’ordres de bourse reçus via Internet », Communication Commerce Électronique, n° 2, 2006
NICOLIER (E.), La Bourse sur Internet, Milan, Milan, 2001
QUERE (M.) et GAUVIN (A.), « Information financière et Internet », D. Affaires, 1999, n° 145
RADUSZYNSKI (F.), « Les sociétés cotées à l’épreuve des négligences médiatiques : aspects de droit des marchés financiers et de droit de la communication », Gazette du Palais, n° 78, 2004, p. 2
ROUSSILLE (M.) et GOURISSE (B.), « Information financière et vente de produits financiers par internet », Revue de Droit Bancaire et Financier, n°6, 2000
RUET (L.), « La réforme du droit de la preuve opérée par la loi du 13 mars 2000 et les transactions financières », Bulletin Joly Bourse, n° 3, 2000, p. 219
RUET (L.), « La réglementation de l’utilisation d’Internet dans la passation des ordres de bourse », Droit des sociétés, n°6, 2000
RUET (L.), « La passation des ordres de bourse via Internet », Revue de Droit bancaire et financier, 2000, p. 194
SCHUHL (C.F.), « E-broker : COB et CMF restent vigilants », Banque Magazine, n° 617, 2000
SCHWERER (F.), « Les établissements de crédit, l’éthique et les nouvelles technologies », Banque et Droit, n° 79, 2001
SUBIGER (P.), « L’internalisation des ordres de bourse », Bulletin Joly Bourse, n° 6, 2006 n° 6, p. 703
TANDEAU DE MARSAC (V.) « Lutte contre les opérations d’initiés et les manipulations de cours : vers un renforcement de l’intégrité des marchés financiers ? », Gazette du Palais, n° 165, 2005, p. 2
TELLER (M.), « La directive « transparence » : étape décisive vers un big-bang annoncé de l’information financière ? », Bulletin Joly Bourse, n° 4, 2004, p. 429
VIDAL (J. C.), « Informations divulguées sur internet : les contraintes des sociétés cotées », Option Finance, n° 572, 1999
Autorités canadiennes en valeurs mobilières, Le placement et Internet : déjouez les cyberfraudeurs
The National Association of Securities Dealers (NASD), Policy Statement regarding Online Suitability, NASD Notice to Members 01-23
The National Association of Securities Dealers (NASD), Rules Regarding Electronic Advertisements, NASD Notice to Members 99-79
The National Association of Securities Dealers (NASD), Public Policy Sessions Concerning the Advertisement of Online Brokerage
Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Interpretation Regarding Use of Electronic Media by Commodity Pool Operators and Commodity Trading Advisors for Delivery of Disclosure Documents and Other Materials, 62 Fed. Reg. 39104
Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Financial Reports of Futures Commission Merchants, Introducing Brokers and Leverage Transaction Merchants, 62 Fed. Reg. 10441